Glosario

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A B C D E F G H I K L M N O P R S T V

A

Inversor que cree que el precio o el mercado va a subir.

Normalmente los precios más altos y más bajos a los que se ha negociado un instrumento en un día hábil.

Análisis de la información política y económica con el objetivo de determinar futuros movimientos de los mercados financieros.

Intentos de predecir los precios futuros analizando los datos del mercado, por ejemplo, cotizaciones históricas, tendencias, medias, volúmenes, tipos de interés, etc…

También llamado margen. La relación entre la cantidad empleada en una transacción y la requerida en un depósito de seguridad.

Aprovecharse de la diferencia en el precio en distintos mercados mediante compra o venta de un producto y, simultáneamente, tomar una posición igual o contraria en el otro mercado para beneficiarse de la diferencia de precios.

Dólar Australiano

El tipo de cambio prefijado para un contrato de divisas que se resolverá en una fecha acordada futura, basado en el diferencial del tipo de interés entre las dos divisas implicadas.

B

Departamentos y procesos relacionados con el establecimiento de transacciones financieras, por ejemplo, confirmación escrita y establecimiento de órdenes, conservación del historial, etc...

Un inversor que piensa que los precios o el mercado caerán.

Saldo de la cuenta

La diferencia entre lo que un pais exporta e importa.

Historial de las transacciones con el resto del mundo en un determinado periodo de tiempo. Incluye ventas, servicios y flujos de capital.

Una organización gubernamental o cuasi-gubernamental que gestiona la política monetaria de un país e imprime la divisa del mismo. Por ejemplo, el banco central de EEUU es la Reserva Federal mientras que el banco central de la Unión Europea es el European Central Bank

La ganancia o pérdida conseguidas resultado de actividades comerciales en posiciones cerradas, más las ganancias o pérdidas todavía no conseguidas en posiciones abiertas que han sido contabilizadas como Marcal-al_Mercado.

Los bonos son instrumentos comerciables (títulos de deuda) emitidos por una institución para ampliar capital. Pagan un tipo de interés fijo o variable, conocido como cupón. Si los tipos de interés caen, el precio de los bonos sube y viceversa.

Individuo o empresa que actúa como intermediario entre compradores y vendedores a cambio de una comisión. Por el contrario, un “dealer” compromete capital y toma parte del negocio esperando obtener beneficio en una transacción posterior con otro intermediario.

Bundesbank, Banco Central de Alemania

C

La cuota que hay que pagar al broker por una transacción.

Documento intercambiado entre las partes de una transacción donde se aceptan los términos y condiciones de la misma.

Transacción que ocurre inmediatamente, pero en la que el efectivo se intercambia en los dos días siguientes desde que se cierra el acuerdo.

El participante, cliente o banco, con quien se hace la transacción financiera.

La unidad básica del comercio.

La obligación de intercambiar un bien o un instrumentos a un precio establecido en una fecha futura. La principal diferencia entre un Futuro y un Avance es que los Futuros normalmente se negocian sobre un intercambio, mientras que los avances se consideran contratos de mercado abierto. Un OTC es cualquier contrato NO negociado en un intercambio.

Ir corto significa haber vendido un instrumento del cual no se es propietario, esperando que el valor baje para poder recomprarlo obteniendo un determinado beneficio

Un precio de mercado indicativo; muestra los precios máximo y mínimo de compraventa de un instrumento en un instante determinado..

Un Dealer que regularmente marca precios de compra y venta y está preparado para ambas operaciones sobre cualquier instrumento finacniero. realizar

Historial de transacciones.

D

Individuo o compañía que actúa como principal o contraparte en una transacción. Los principales toman parte de la posición, esperando obtener beneficio cerrando la posición en un intercambio posterior con otra parte. Por el contrario, un broker es un individuo o firma que actúa como intermediario, poniendo de acuerdo a compradores y vendedores a cambio de una comisión..

Balance negativo del comercio o de los pagos.

Prestar y tomar prestado efectivo. El interés al que el dinero es prestado se denomina tipo de interés del depósito (tipo depo). Certificados de depósito, CDs, son también instrumentos negociables.

Pérdida de valor de una moneda debido a fuerzas del mercado.

Un contrato que cambia de valor en relación a los cambios en el precio de un activo subyacente, futuro u otro instrumento físico. El instrumento derivado más común es la Opción.

Ajustar a la baja de forma deliverada el precio de una moneda, normalmente anunciado de forma oficial.

Un típo de gráfico que consta de cuatro puntos importantes: los precios máximos y mínimos, que forman la barra vertical, el precio de apertura, marcado con una pequeña línea horizontal a la izquierda de la barra, y el precio de cierre, marcado con una pequeña línea horizontal a la derecha de la barra.

Diferencia entre los precios de compra y venta; usado para medir la liquidez del mercado. Una menor dispersión normalmente implica una mayor liquidez.

La divisa en la que un inversor o emisor mantiene sus libros de contabilidad; La divisa con la que se referencian el resto de divisas. En el mercado forex, el dólar americano normalmente es la divisa base para las ofertas, es decir, las ofertas se expresan como unidades de 1 dólar americano por la otra divisa mencionada en la oferta.

E

El banco central de la Unión Monetaria Europea.

TEntrega efectiva en la que ambas partes transfieren la posesión de las divisas negociadas

La moneda de la Unión Monetaria Europea, UME, que reemplazó al ECU

F

La fecha en la que una operación se lleva a cabo.

Fecha en la que las contrapartes de una transacción financiera acuerdan comprometerse con sus respectivas obligaciones, es decir, realizar los pagos. Para transacciones al contado, la fecha valor normalmente es dos días hábiles más tarde. También conocido como fecha de maduración...

El Banco Central de los EEUU.

Los inversores suelen anotar sus posiciones de dos maneras: como devengos o como marcas al mercado. El sistema de devengos cuenta solo los flujos de caja cuando suceden, es decir, solo muestra los beneficios o las pérdidas cuando se ejecutan. El método de marca al mercado valora la posición del inversor al final de cada día hábil utilizando los precios de cierre. Cualquier beneficio o pérdida es grabado de forma que el inversor inicia el día siguiente con una posición neta.

El comité monetario de la Reserva Federal

La compra simultánea de una divisa con la venta de otra en un mercado abierto. La mayoría de las divisas se comparan con respecto al dólar americano.

Las FRA`s son transacciones que permiten prestar/tomar prestado a un tipo de interés establecido durante un determinado periodo de tiempo en el futuro

La Front Office normalmente comprende la sala de negociación junto con el resto de actividades del negocio

G

El conjunto de los cinco países más industrializados: EEUU, Alemania, Japón, Francia y Reino Unido.

El conjunto de los siete países más industrializados: EEUU, Alemania, Japón, Francia, Canadá, Italia y Reino Unido

Para cubrirse de los riesgos en los que uno incrurre se emplean análisis financieros y técnicas de negociación.

Un gráfico que indica la variación de precio a lo largo del día así como el precio de apertura y de cierre. Si el precio de apertura es mayor que el precio de cierre, el rectángulo entre ambos precios está sombreado. Si el precio de cierre es mayor que el precio de apertura, el rectángulo no está sombreado..

Una orden dada a un Dealer para comprar o vender a un precio fijo. El GTC permanecerá activo hasta que se ejecute o se cancele.

H

Una posición o combinación de posiciones que reducen el riesgo de la posición principal..

I

Variables económicas que se consideran sirven para predecir la actividad económica futura. (desempleo, IPC, índice de precios de producción, vental al por menor, salarios, tasa de riesgo, tasa de descuentos y tipo de interés)

Situación económica en la que aumentan los precios de los bienes de consumo, disminuyendo la capacidad de compra.

Acción de un banco central para afectar al valor de su divisa entrando en el mercado. Una intervención concertada se refiere a la acción conjunta de varios bancos centrales para controlar los tipos de cambio.

Intercambio de dos obligaciones de deuda que tienen diferentes mecanismos de pago. La transacción normalmente requiere dos préstamos paralelos; uno fijo y el otro variable.

K

Dólar de Nueva Zelanda.

L

Posición para comprar más de un instrumento que se vende. Conlleva una apreciación si el precio del mercado sube.

Tipo de interés ofrecido por el Banco de Inglaterra. Los grandes bancos internacionales suelen emplear el LIBOR para prestarse dinero entre ellos.

El proceso de solucionar un acuerdo comercial.

Capacidad del mercado de aceptar grandes transacciones con un impacto mínimo sobre la estabilidad de los precios.

Dólar Canadiense

Unidad para medir la cantidad de un trato. El valor del trato siempre es un número entero de lotes

M

Compra y venta simultánea de una divisa para entregarla al día siguiente

La cantidad requerida que un inversor debe depositar como fianza para garantizar una posición.

Fianza inicial requerida para entrar en una posición como garantía de solvencia futura.

Un mercado caracterizado por un periodo prolongado de alzas de precios. Lo opuesto a un mercado bajista

Un mercado marcado por una prolongada fase da caídas acompañadas de pesimismo.

Cualquier forma de dinero puesto en circulación por el gobierno o el banco central y usado como base legal para el comercio.

N

Técnica empleada en el análisis técnico que indica los precios suelo y techo sobre los que una determinada divisa se corregirá por sí misma. Opuesto a resistencia.

O

Una orden contingente donde la ejecución de una parte automáticamente cancela la otra parte

El precio al que un vendedor está dispuesto a vender

El precio al que un comprador está dispuesto a comprar; precio ofrecido por una divisa

Acuerdo que permite al poseedor tener la opción de comprar/vender un instrumento específico a un determinado precio en un determinado margen de tiempo. Existen dos tipos de opciones, call y put. Una opción call es el derecho de comprar mientras que una opción put es el derecho de vender. Se pueden comprar tanto opciones call como put.

Abrir y cerrar una o varias posiciones en la misma sesión.

Una orden es una instrucción de un cliente a un broker. Una orden se puede fijar a un precio determinado o al precio de mercado. Puede ser válida hasta que se ejecute o hasta que cierre el mercado.

Orden para comprar/vender al mejor precio disponible cuando ésta llegue al mercado

Orden que se ejecutará cuando el mercado alcance el valor designado. Normalmente asociadas a ordenes “Válidas hasta que se cancelen”.

Orden para comprar/vender a un precio determinado. También es posible tener ordenes preestablecidas, en donde una posición abierta es liquidada cuando un precio es alcanzado o pasado.

P

Las dos divisas que forman el tipo de cambio. Por ejemplo, Euro/Dolar Americano

El valor total de los bienes producidos en los límites de un país.

El PDB más los beneficios de las inversiones y lo obtenido en el extranjero.

No ser ni largo ni corto es lo mismo que ser plano o cuadrado. Uno tendrá los libros planos si no tiene posiciones o si todas los posiciones se cancelan unas con otras.

Una posición es una vista comercial expresada como compra o venta. Puede referir a la cantidad de dinero poseída o adeudada por el inversor.

Transacción activa con su correspondiente P&L no realizado, que no ha sido compensada por una transacción igual y contraria.

Exposición a divisas extranjeras que ya no existen. El proceso para cerrar una posición consiste en comprar o vender una determinada moneda para ajustar la misma cantidad de una posición abierta. Este proceso cuadrará la posición.

Tipo de inversión que se beneficia cuando hay una caída del precio del mercado. Cuando la divisa base en el par se vende, se dice que la posición es corta.

Posición que se revaloriza si los precios del mercado aumentan. Cuando se compra la divisa base del par, la posición se dice ser larga.

Posición que permanece abierta hata el siguiente día hábil.

El precio de mercado actual. El establecimiento de transacciones al contado normalmente sucede dentro de los dos días siguientes hábiles.

Solicitud de tanto el precio de compra como de venta para una transacción Forex.

En los mercados de divisas, la cantidad de puntos añadidos al precio al contado que sirven para determinar el precio de los futuros

Una centésima parte del uno por ciento.

El valor añadido o eliminado al tipo de cambio actual para calcular el precio futuro

Término usado en el mercado de divisas para indicar el movimiento más pequeño que el tipo de cambio puede realizar. Dependiendo del contecto, normalmente un punto base (0.0001 en el caso de EUR/USD, GBD/USD, USD/CHF y .01 en el caso de USD/JPY).

R

Una recuperación del precio después de un periodo de caídas.

La diferencia entre el precio más alto y más bajo de un futuro marcado durante una sesión

Este tipo de transacción incluye una venta y un recompra más tarde de un instrumento en una fecha y hora determinada. Sucede en el mercado de divisas de corto plazo.

Término usado en el análisis técnico para indicar el precio que una divisa tendrá dificultades para sobrepasar. El fallar recurrentemente los intentos de sobrepasar la resistencia provoca un movimiento que normalmente puede modelarse mediante una línea recta.

Una divisa se revaloriza cuando su precio sube en respuesta a las demandas del mercado; Incremento del valor de un activo.

El riesgo de incurrir en pérdidas resultado de un cambio adverso en los tipos de cambio.

Proceso mediante el cual el establecimiento de un acuerdo es puesto al día en otra fecha. El coste de este proceso se basa en el tipo de interés diferencial entre las dos divisas

S

Un swap es una compra y venta simultánea de una divisa a una determinada tasa de cambio.

T

El precio de una divisa en términos de otra

El tipo de interés al que los bancos de EEUU le prestan dinero a sus clientes principales.

El tipo de cambio al que los grandes bancos se prestan dinero unos a otros.

Individuo que utiliza gráficos y tablas e interpreta las cotizaciones históricas para detectar tendencias y predecir movimientos futuros. También denomionado Inversor técnico.

El cambio mínimo de un precio, hacia arriba o hacia abajo

El tipo de cambio entre dos divisas. El tipo de cambio cruzado se denomina no estándar en el país donde el par de divisas es negociado. Por ejemplo, en EEUU, un cambio entre la libra esterlina y el franco suizo sería considerado un tipo de cambio cruzado, mientras que en Reino Unido o en Suiza sería uno de los pares de divisas negociados primarios.

Un tipo de cambio oficial establecido por las autoridades monetarias de una o más divisas. En la práctica, incluso los tipos de cambio fijos fluctúan en bandas definidas, dando lugar a la intervención

V

Medida estadística del mercado o de los cambios de precio de un instrumento en un determinado periodo de tiempo. Se calcula mediante la desviación estándar. Un alto nivel de volatilidad conlleva un elevado nivel de riesgo

El número, o el valor, de los instrumentos intercambiados durante un periodo específico.

Operar con FOREX/ CFDs conlleva un riesgo considerable de perder la totalidad de la inversión. Más información